Apakah Pengungkapan Environmental, Social dan Governance Berkaitan Dengan Financial Distress Pada Perbankan di Indonesia?
DOI:
https://doi.org/10.38035/jafm.v7i3.3512Keywords:
Pengungkapan ESG, Financial Distress, Non-Performing Loan, Perbankan IndonesiaAbstract
Industri perbankan memiliki peranan penting dalam menjaga stabilitas sistem keuangan nasional. Tekanan financial distress yang diproksikan menggunakan Non-Performing Loan (NPL) menjadi salah satu risiko utama yang dapat mengganggu kinerja perbankan. Di sisi lain, pengungkapan Environmental, Social, and Governance semakin berkembang sebagai bagian dari tuntutan regulasi. Namun, hubungan antara pengungkapan ESG dan financial distress pada sektor perbankan masih menunjukkan hasil yang beragam dalam berbagai penelitian sebelumnya. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pengungkapan Environmental (ENV), Social (SOC), dan Governance (GOV) secara parsial terhadap rasio NPL sebagai proksi financial distress pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai variabel kontrol. Menggunakan pendekatan kuantitatif asosiatif kausal dengan data panel seimbang pada 10 perusahaan perbankan periode 2021–2025 (50 observasi), pengukuran ESG dilakukan melalui analisis isi berdasarkan standar GRI dengan metode dikotomis. Analisis regresi data panel Fixed Effect Model (FEM) menggunakan EViews 12. Hasil menunjukkan pengungkapan Environmental (p=0,585) dan Social (p=0,951) tidak berpengaruh signifikan terhadap NPL, sedangkan pengungkapan Governance berpengaruh negatif signifikan terhadap NPL (koefisien: -1,722; p=0,013). Tata kelola perusahaan yang baik mampu menekan kredit bermasalah. Model memiliki kemampuan penjelasan tinggi dengan Adjusted R² sebesar 88,97%.
References
Anggraini, P. W., Darma, T., & Sari, R. (2024). Pengaruh Environment Social Governance ( ESG ) Score Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Yang Terindeks IDX ESG Leader Tahun 2020-2023. 5(5), 975–982.
Anggraini, W., & Buana, U. M. (2024). Pengaruh Likuiditas , Arus Kas dan Leverage Terhadap Financial Distress. 5(3), 272–278.
Annisa Nurbaiti, Ali Riza Fahlevi, & Dita Kezia. (2024). Menilai Potensi Risiko Bank: Peran Kinerja ESG (Studi pada Perbankan di Asia Periode 2017 - 2022). Jurnal Ekuilnomi, 6(3), 514–522. https://doi.org/10.36985/cs0bjp24
Apriliasari, N., Irawati, Z., Wiyadi, & Isa, M. (2024). Pengaruh environmental, social and governance , kinerja keuangan bank dan makroekonomi terhadap financial distress. Jurnal Revenue, 4, 528–537.
Beo, Odilia, T., & Wulandari, I. (2024). Pengaruh Financial Distress pada Perusahaan Perbankan di Indonesia. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 3(12), 272–282. https://doi.org/10.26740/akunesa
Ekonomi, J. (2024). Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Al-Washliyah Sibolga 1511. 7(2), 1511–1523.
Fibrina, N. N., & Andriani, S. (2025). Journal of Accounting And Financial Issue. JAFIS (Journal of Accounting And Financial Issue), Volume 6. https://mail.ejournalwiraraja.com/index.php/JAFIS/article/view/4321
Financial, C., In, D., & Banks, I. (2026). CURRENT Jurnal Kajian Akuntansi dan Bisnis Terkini. 7(1), 245–259.
Freeman, E., & Freeman, R. E. (n.d.). Strategic management : a stakeholder approach.
Hikmah, A. R., Akuntansi, P. S., Pattimura, U., Akuntansi, P. S., Balitar, U. I., Hikmah, A. R., & Balitar, U. I. (2025). Jurnal Akuntansi dan Keuangan Kontemporer ( JAKK ) Skor ESG dan Signal Distress Pendahuluan. 8(2).
Internasional, S. F. D. (2023). Roadmap Keuangan Berkelanjutan Tahap II. Otoritas Jasa Keuangan, 105–114.
Johan, J. J. (2025). PENGUNGKAPAN ESG : APAKAH BERDAMPAK KE COST OF DEBT ? ESG DISCLOSURE : DOES IT AFFECT THE COST OF DEBT ? Dalam kegiatan bisnis , perusahaan membutuhkan pendanaan demi kestabilan operasional serta ekspansi . Pendanaan merupakan komponen utama dalam urusan . 19(1), 1–21.
Maharani, A., Diansari, R. E., & Nusron, L. A. (2026). Peran praktik keberlanjutan ( ESG ) dalam menekan risiko kredit perbankan di era pasca pandemi COVID-19. 8, 83–94.
Nasution, M. I. S., Yulia, I. A., & Fitrianti, D. (2024). Pengaruh Pengungkapan Enviromental, Social dan Governance (ESG) Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2023). Jurnal EMT KITA, 8(4), 1255–1264. https://doi.org/10.35870/emt.v8i4.2939
Nurfauziyyah, D. (2024). Literature Review tentang Financial Distress yang Terbit di Jurnal Sinta. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 09(02), 2503–1635. http://jak.uho.ac.id/index.php/journal
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 51 /POJK.03/2017. (2017). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 51 /POJK.03/2017 Tentang Penerapan Keuangan Berkelanjutan Bagi Lembaga Jasa Keuangan, Emitten dan Perusahaan Publik. Otoritas Jasa Keuangan, 1–15.
Prameswari, S. N., Novita, N., & Fambudi, I. N. (2024). The Influence of ESG Disclosures on Financial Distress Considering The Director’s Financial Expertise as a Moderating Factor. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 12(1), 805–818. https://doi.org/10.17509/jrak.v12i1.67959
Putri Putri, Gita Desyana, & Haryono Haryono. (2025). Pengaruh Peringkat Risiko ESG dan Kinerja Keberlanjutan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi, Ekonomi Dan Manajemen Bisnis, 5(2), 421–435. https://doi.org/10.55606/jaemb.v5i2.6381
Rohadi, S. C., Sarumpaet, S., & Syaipudin, U. (2024). Determinan Non-Performing Loan ( NPL ) Perbankan Kawasan ASEAN. 8(April), 1917–1929.
Sutopo, B., & Perusahaan Politeknik Pratama Mulia, M. (2025). Apakah Pengungkapan ESG Berpengaruh terhadap Kinerja Perbankan? : Studi Empiris Perbankan di Indonesia. Monex-Journal of Accounting Research, 14(1).
Very, C., Pasaman, T., Sunday, S., & Sitorus, A. C. O. M. (2025). Pengaruh Pengungkapan ESG Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan di Indonesia. 3(3), 1183–1204.
Xaviera, A., & Rahman, A. (2023). Pengaruh Kinerja Esg Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Siklus Hidup Perusahaan Sebagai Moderasi : Bukti Dari Indonesia. Jurnal Akuntansi Bisnis, 16(2), 226. https://doi.org/10.30813/jab.v16i2.4382
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Adelia Pramita, Nadya Eka Putri, Nella Yantiana
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Authors who publish their manuscripts in this journal agree to the following conditions:
- The copyright on each article belongs to the author(s).
- The author acknowledges that the Journal of Accounting and Finance Management (JAFM) has the right to be the first to publish with a Creative Commons Attribution 4.0 International license (Attribution 4.0 International (CC BY 4.0).
- Authors can submit articles separately, arrange for the non-exclusive distribution of manuscripts that have been published in this journal into other versions (e.g., sent to the author's institutional repository, publication into books, etc.), by acknowledging that the manuscript has been published for the first time in the Journal of Accounting and Finance Management (JAFM).
